|
У зв'язку з тривалою кризою суверенного боргу і негативними наслідками економічної кризи 2007-2009 рр.., коли для інвесторів найбільш гостро стоїть питання про ризики фінансових інструментів, міжнародний Інститут CFA провів дослідження "Попередження ризиків розкриття інформації про фінансові інструменти по МСФЗ "(том 1), в якому проаналізовано необхідність підвищення якості розкриття ризиків фінансових інструментів серед фінансових і нефінансових установ. Дослідження розглядає питання розкриття ризиків, пов'язаних з кредитами, ліквідністю, ринком і хеджуванням, відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності, Положення 7 Фінансові інструменти: розкриття інформації (МСФЗ 7) - частина звіту, що складається з двох томів. Перший том містить інформацію про розкриття ризиків неплатоспроможності, втрати ліквідності і зміни ринкової кон'юнктури з точки зору користувача, а в другому томі (публікація планується найближчим часом) буде представлена точка зору користувача на операції хеджування.
Пропонуємо Вам ознайомитися з результатами дослідження.
Коротке резюме дослідження
Результати дослідження показують, що практика розкриття ризиків широко поширена і вважається важливим фактором серед користувачів. Однак користувачі незадоволені низьким рівнем розкриття інформації. Відгуки та аналіз компанії пояснюють низький рівень задоволеності загальними вадами практики розкриття ризиків:
- Інформацію про розкриття ризиків складно зрозуміти. Це пов'язано з неповнотою інформації та фрагментарністю її подання.
- Категорія ринкового ризику занадто широка.
- Дані, що розкривають якісні характеристики, неінформативні.
- Користувачі не впевнені в надійності даних, які розкривають кількісні характеристики;
- Розкриті дані часто виявляються суперечливими і незіставленими.
- Відсутня багаторівнева і єдина схема передачі інформації з управління сукупним ризиком.
Спеціальні рекомендації Інституту CFA:
- Компанії повинні надавати зведені дані, що розкривають фактори ризиків. Дані повинні включати в себе докладні відомості про ризики компаній і ефективность механізмів управління ризиків різних типів, які належать до категорій значних і основних ризиків для конкретних бізнес-моделей.
- Диференційовані категорії ринкових ризиків. Компоненти ринкових ризиків повинні диференціюватися на більш точні категорії (наприклад, за процентною ставкою, іноземною валютою і товарами). Запропоновані нові категорії повинні надаватися для цілей звітності так само чітко, як ризики неплатоспроможності і втрати ліквідності відповідно до МСФЗ 7.
- Підвищення рівня узгодженості розкриття якісних і кількісних характеристик.
- Уніфікація і точність даних, які розкривають кількісні характеристики.
- Поліпшене, комплексне уявлення інформації у вигляді таблиць. Наприклад, необхідно об'єднати дані, що розкривають фактори ризиків, і інформацію про управління ризиками.
Джерело: CFA Institute
|
|
